封建王朝在财政上的理念是量入为出，像朱允炆这种超前消费，大规模推动基建与水利的，要么没有，要么就是纯徭役征派，即基本免费劳力。
朝廷给百姓借钱？
开什么玩笑，要知道“普天之下莫非王土、率土之滨莫非王臣”，全天下都是皇帝的，还用得着给百姓借钱？
国库没钱了，解决的办法就三个：
其一，印钞票，有钱就可以买买买，典型代表如老朱。
其二，加税，摊派。苛捐杂税一出，税收水涨船高，典型代表如万历。
其三，捐钱。典型代表如煤山那位。
除了这三条，古代朝廷还真没什么好的办法开源，向民间借钱的想法出没出现过不好说，但发行债券的形式，绝对没出现过。
朱允炆不认为朝廷跟百姓借点钱有什么丢人的，后世哪个国家不发债券，企业里面还有个专业名次叫负债率，负债率为零或太低，对企业发展都没好处的，国家负债率太低，也是没好处的，财政不是收支平衡，账本一对，就完美无缺了，要追求更高的资金利用率，要追求更高效率的资源配置，发点债券，那是必须的手段。
虽说大明朝之前还没有发行过债券，但没问题，大明要有敢为天下先的勇气与魄力，人都开始问天，研究基础工业产品了，军队都要朝着半火器化转型了，弄点债券发发，不算啥大事吧。
朱允炆解释道：“所谓债券，与钱庄借款本质上是一样的。只不过朝廷是借款人，百姓是债主。朝廷制造一种特殊的债券，类似于宝钞，可以命名为大明国家债券，这类国券专门放在钱庄中，百姓、商人等可以通过钱庄，花钱购置这类国券。”
“为了吸引人买国券，可以设置比存入钱庄更高的利息，如买入一百两国券，一年，两年，三年或五年后，可以拿着国券到钱庄兑换出钱钞，取得本钱的同时，得到更高的利息。”
“这类债券，是以朝廷信誉，户部信誉与皇家信誉作保证，需要确保可以在国券到期之后，如数兑换给持债券人相应的本钱与利息……”
朱允炆将债券的运作原理解释了一番，解缙、郁新与夏元吉总算是明白过来。
解缙等人认为所谓国家债券，不是朝廷给百姓借钱，而是一堆存款票据。
没错，就是这样！
不是朝廷给百姓借钱，是百姓给朝廷存钱。
明白了！
朝廷是不可能给百姓借钱的，但百姓给朝廷存钱，朝廷发善心给点利息，让百姓们吃点好处，还是可行的。
朱允炆不知道这几位什么脑回路，非要把朝廷借钱，说成百姓存钱，好像百姓占了朝廷的便宜一样。
得，他们固执那就固执吧，估计也是觉得这法子能捞钱，可顾及老脸，实在是张不开嘴，只好换一种法子说服自己。
国家债券的理念很好理解，执行起来也很好执行。宝钞提举司办这件事很在行，发行一百万两，最大额为十万两债券，最小额是一两债券。
至于发行与销售，朱允炆不愁，户部也不愁，这件事交给国子监监生办理就可以，商学院的监生需要一次推销的机会，需要做一次生动的实践课业，那就是推销国券，推销不掉，卖不出去，那说明水平有限，还得进修啊……
通济门，松茗茶楼，二楼。
朱允炆、夏元吉、杨士奇临栏而坐，低头看去，便是热闹繁华的街道，而对面，便是皇家中央钱庄分店。
五个身着儒雅白衣的青年人走到钱庄门口，相互客套了几句，便依次进入钱庄。
朱允炆看向杨士奇，有些怀疑地问：“你推荐的这几个人，能不能成？”
杨士奇淡然一笑：“皇上，这五人在国子监也算是奇才，明明中了进士，还跑到国子监进修的，还真少有。这五人志趣虽不一致，却也各有所长，那周忱更是商学院与数学院的拔尖人才，对财政颇有见地，才思敏捷，他在，准能推销出去。”
夏元吉连连点头：“臣看过周忱的《江南赋税疏》，锐意革新，主张因灾而没有上缴的农税，应予以取消，不应累积，徒增百姓压力。”
朱允炆点了点头，又摇了摇头。
江南是赋税重地，事关朝廷与国本，遭了灾，朝廷减少了一部分税负，免了一部分税负，但剩下的该缴的，还是应该缴的，朝廷虽然没说第二年就缴，但三五年能补上来，还是应该补上来，毕竟江南富裕，粮食产量也高，恢复能力强，不像是贫瘠之地，损一年粮食，十年都未必能多补一份税赋。
朱允炆端起茶碗，轻声道：“那就看看他们的本事吧。”
第八百一十章 商学院——周忱（三更）
胡大可知道第一批大明国家债券发行的重要性，将债券的运作、目的毫无保留地告诉了眼前的五位国子监监生。
周忱、林文亨、黄本固、吴谦、林现五人相继点头，很快就明白了国券的本质。
“在来之前，祭酒告诉我们，帮着钱庄推售国券是有好处可以拿的，可是真的？”
林现眨了眨眼，期待地看着胡大可。
胡大可笑着点头，拿出了一份文书，递给几人：“确实如此，售卖毕竟辛苦，加之国债初发，百姓与商人不尽了解，想要成功售出，自然需要付出点努力，钱庄也不会吝啬，无论你们售出多少国券，一律可提两个点。”
黄本固一脸正气：“钱不钱财并不重要，重要的是为国分忧。我等身为君子，总谈论钱财，岂不是有失君子风度？”
周忱笑呵呵地看着黄本固，说：“得了吧，你入京时还家里还借了二十两盘缠，这才把钱还清了，你不打算赚点帮衬帮衬家里？嫂夫人总是吃糠咸菜也不是个办法，你看清楚，这是光明正大的赚钱路子，钱庄作证，来路清楚，就是安全局来调查，咱也是清白之人。”
林文亨赞同周忱的看法：“当初咱们选择商学院，不就是想要看看商人到底能不能利这天下。这几年来，商风大吹，也不见民不聊生，流民成风，也不见人心不古，处处唯利是图。倒是户部、钱庄因此而利无数，眼下朝廷北面营造新都，西北要打仗，凤阳这又要兴修水利，这些钱财中，不少是来自商税。我们收两个点，也不过是劳有所得，与君子之风无碍。”
吴谦不说话，拿过来一支笔就在纸上乱写乱画，周忱等人凑过来一看，好嘛，这个家伙果然是个财迷，从售卖一百两至十万两所得，都给算了出来……
“若是售出十万国债，我们就可以拿二千两银子，啧啧，我们要发了！”
吴谦呵呵笑着。
胡大可嘴角笑得有些勉强，自己对国债的发行一点都没底气，这是完全的新鲜物，从古至今都没听说过，破天荒的头一次这样干，谁知道能不能卖出去。
梁成同可是下了命令，全力配合国子监监生售卖，卖出去有赏，卖不出去，年终的奖励可就要削减一半啊，削减的还是分部主事一个人的，这悲催的，不用心都不行。
“没错，我这分行最多可以售卖二十万国债，若你们都售卖一空，可得四千两。有了这一笔钱，完全可以在京师租一套好的宅院，雇几个小厮丫鬟……”
胡大可开始画饼。
周忱伸出手，道：“先给我们十张字贯一万的国债吧。”
“一万？”
吴谦瞪大眼睛，林现、林文亨与黄本固也有些惊讶。
黄本固的喉结动了动：“我们不应该先弄点字贯一两的先试试吗？”
“一两？”
吴谦将头转向黄本固，郁闷地说：“你们两个一个太大胆，一个太保守，让我说，我们应该先拿一些字贯一百两与十两的，找人试试再说。”
林现、林文亨连连点头，太小不合适，一两才提二十文，也就一天寻常饭钱，去酒楼都去不成。至少也应该弄个一百两的，售出一次可提二两银子，完全可以要一桌酒菜。
周忱摇头，坚持说：“我要十万国债，十张字贯一万。”
胡大可深深看着周忱，提醒着：“你要想清楚，大明国家债券是前所未有之物，突然出现，恐怕接受的人不多，直接拿大额国债，怕是不太好售出。万一耽搁的时间长了，怕会影响你们的课业考核，听说这次售卖与你们的夏考挂钩……”
吴谦等人连连点头，确实，这就是国子监商学院的夏考之题，成了，夏考就过了，不成，夏考就不及格。而夏考与冬考成绩，又是国子监向朝廷推荐人才的重要依据，直接关系着个人未来官途。
“周兄弟，求稳妥，不妨先从小入手，待熟悉之后，再转行大字贯也不迟。”
林现提议。
周忱笑着摇头，对胡大可说：“字贯一万，十张国债，现在给我，有问题吗？”
胡大可见周忱坚持，笑着称赞：“自然是没问题，国债现在便可以开给你们，只不过你们需要记住，你们拿走的国债，上面只有钱庄的官印，却没有户部、购买国债人的印信，三印缺一不可。在售卖成功之后，可以至钱庄加盖另外两印，三印核对无误后，正式生效。”
印信勘验，是防伪的手段，也避免丢失初始债券后发生恶意领取。
林文亨皱眉，追问：“若寻常百姓购置，没有印信当如何是好？”
胡大可点了点头，道：“这一点朝廷也有所考虑，若百姓购置国券，依旧执行三印，只不过加盖的是钱庄、户部两个印信，另外一个印是百姓的五个手指印。你们是国子监的监生，想必知晓手指印鉴别，可证真伪。”
黄本固等人了然，国子监是有这一门杂学，据说是世上没有两个一样的手指印，有一些挑刺的监生非要证明存在一样的手指印，结果在放大镜之下，挫败而归，至少国子监内部是没找到一样的手指印……
听先生们说起过，在秦《封诊式·穴盗》中记录有“内中及穴中外壤有膝、手迹、膝，手各处”，说明至少在秦代时期已经出现了指纹应用了。
而唐代的贾公彦，则发现了指纹的特征与用途，开始使用指纹法来辨别人的不同。
唐代契约、文书、遗嘱中多有指纹、指节纹或掌纹，便是当时大规模应用指纹的明证。用指纹甄别与辨别身份，一直都后世王朝所使用，为百姓所认可。
手指印比印信来得更为方便，只不过一些商人、士绅，往往附庸风雅，觉得用印鉴更能显示其身份，这才有了两种不同的“三印”方案。
胡大可给了周忱十张字贯一万的国券，林文亨、林现与吴谦则选择了字贯一百两、十两，各十张，而黄本固坚持着谨慎与保守，选择了二十张字贯一两的国券。
“你们务必保存好，不可丢失。虽说丢了也不至引起多大问题，但毕竟还是会有麻烦，务必存好。若有丢失，可当即告诉钱庄或官府，会有人追查寻失。”
胡大可提醒。
周忱等人看着如一本书大小的国券，这可比宝钞大了三四倍，这玩意想丢也不容易丢吧？胡大可准备了一个精致的木匣子，交给几人以存放国券，木匣子有绳索，可挂在胸前或腰间。
胡大可将几人送出钱庄，周忱拍了拍腰间的木匣，道：“现在就看我们各自的本事了，学习商道，也该用一用了。你们去哪里？”
吴谦想了想，说：“我去珠宝廊吧，那里富绅居多，出手阔绰。”
林文亨与林现也选择在了中城。
黄本固思索了下，指了指不远处的扇骨台：“我就在那里试试吧，这里百姓纯善，也有所存余，想必愿意购买一些国券的。”
周忱点了点头，道：“那我就去莲花桥，晚上国子监见。”
“好。”
五人约定好，便分开行事。
胡大可看着几人离开，不见了踪迹，这才抬头看向对面的松茗茶楼，上了二楼之后，对朱允炆等人汇报道：“那周忱去了连花桥，拿走了一万字贯，合计十万贯的债券。”
杨士奇欣慰地笑了笑：“此人是个奇才，有胆量，也有智慧，臣还是想举荐他进入户部。”
夏元吉感激地看了一眼杨士奇，户部现在工作量实在是太大了，得力助手虽然有，但真正敢于办大事，拿主意，负责任，果决能干的户部官员实在太少。
周忱自己很想要，此人在国子监历练也差不多了，此番若是他真能售卖出国券，提至户部做个主事也不是不可以。
朱允炆看着夏元吉期待的目光，点了点头：“莲花桥啊，看来这个周忱早就选好了买家，看来户部要添一位干吏了。”
夏元吉与杨士奇对视了一眼，多少有些疑惑。
莲花桥是官宦人家与富绅人家集中之地，距离小教场与国子监都很近，又是中城繁华之地，繁忙与热闹的进香河就在那里。
选择那里，确实有不少人家有能力购入字贯一万的国券。只不过，官员恐怕不会也不敢接手的，整天哭穷，谁敢买入一万两的国债，周忱的对象只能是商人。
商人……
夏元吉、杨士奇想起了一个人。
夏元吉顿时笑了：“若真如此，这周忱也算是厉害了。”
杨士奇连连点头：“看来，他很可能成功啊。”
朱允炆将茶碗放下，站起身来：“走吧，我们也去莲花桥转转。”
周忱走在人群中，右手始终护着木匣，手指不时敲打在木匣之上，思考着说辞，到莲花桥时，便整理了下衣冠，沿进香河走了没多远，便在一大户人家门口停了下来。
暗暗清了清嗓子，周忱朝着门口的两个仆役走过去，拱手之间，锵锵有力地喊道：“还请两位通报常公子，就说江西吉安周忱到访，有大生意商谈。”
说着，周忱就送出了两张宝钞。